توصيات وارن بافيت لاستثمار أفضل الأسهم بفترة الركود القادم

47

إذا فعل وارن بافيت شيئًا واحدًا صحيحًا، فهو اختيار الأسهم التي تعمل بشكل أفضل في فترة الأزمات. توصيات وران بافيت تعتمد على الاستثمار طويل الأجل، واختيار الأسهم التي تحقق عوائد / أرباحًا متزايدة بشكل مطرد، والاحتفاظ بها لعقود، وجمع شيكات أرباح كبيرة على طول الطريق.

ساعدت هذه الإستراتيجية البسيطة الملياردير الأمريكي الملقب Oracle of Omaha على أن يصبح واحداً من أغنى البشر في العالم ويحصل على مكاسب مستمرة.

ومع ذلك، فإن الاقتصاد لم يتعاون دائمًا مع بافيت. على مدار حياته المهنية الطويلة في مجال الاستثمار، شهد الاقتصاد الأمريكي الكثير من حالات الصعود والهبوط.

لكن بالنسبة إلى بافيت، لم تكن هذه مشكلة. يركز بافيت فقط على تلك الشركات ذات الديون المنخفضة، والتدفقات النقدية القوية، والمبيعات المتزايدة، وفرق الإدارة من الدرجة الأولى. هذا يسمح لهم بأداء جيد حتى أثناء فترات الركود. في حين أن أسعار أسهمهم قد تتعثر قليلاً، فإن أعمالهم الأساسية لن تفعل ذلك. يساعد ذلك بافيت على النوم جيدًا في الليل.

مع تدهور الاقتصاد، من المنطقي إخراج صفحة من كتاب قواعد اللعبة والتركيز على الجودة. مع ذلك، هناك خمسة أسهم من وارن بافيت يمكنك الاحتفاظ بها خلال فترة الركود التالية.

توصيات وارن بافيت – أسهم موديز (MCO)

تقدم MCO خدمات التصنيف الائتماني والبحوث وتحليل المخاطر للمستثمرين والبنوك والهيئات الحكومية. مثل درجة الائتمان الخاصة بك، يعد هذا التصنيف مكونًا حيويًا لتحديد الجدارة الائتمانية.

في الواقع، لا يمكن للشركة إصدار سندات دون أن تمنحها وكالة التصنيف الضوء الأخضر. وهذا يشمل العديد من الشركات التابعة لوارن بافيت وبيركشاير نفسها. وبالنظر إلى أنه لا يوجد سوى ثلاث وكالات تصنيف رئيسية حولها، فإن Moody’s في وضع يُحسد عليه للغاية.

يتميز MCO بتكلفة منخفضة نسبيًا لممارسة الأعمال التجارية. هذا يخلق هامش ربح مرتفع للغاية. في الربع الأول، حققت Moody’s إيرادات ضخمة بلغت 1.3 مليار دولار وتمكنت من تحقيق هامش ربح تشغيلي مرتفع بنسبة 60.5٪ من هذه المبيعات.

هذا الهامش المرتفع وحده يجعل سهم MCO يستحق الشراء. ومع ذلك، يمكن أن تتحسن القصة لموديز إذا حدث ركود. وذلك لأن المستثمرين سيحتاجون إلى الاعتماد على البيانات وتحليل المخاطر، وحتى أكثر للمساعدة في الكشف عن المشكلات أو القيم المحتملة. إذا أرادت إحدى الشركات جمع الأموال خلال فترة الانكماش الاقتصادي، فسيتعين عليها الاستفادة من MCO سواء أحببت ذلك أم لا.

توصيات وارن بافيت – كوكاكولا (KO)

من بين جميع الأسهم في محفظة وارن بافيت، تبدو كوكا كولا وكأنها لعبة مقاومة للركود. بعد كل شيء، يتميز المستهلك الأساسي بالكثير من الطلب الثابت ويتمتع بمنتجاته ملايين الأشخاص كل يوم.

أنت ربما تشرب كوكا كولا الآن أثناء قراءة هذا التقرير. ولقد كافأت المساهمين بما قيمته 55 عامًا من زيادات في الأرباح.

المهم هو أن هناك الكثير من النمو تحت غطاء محرك KO أيضًا. يأتي هذا من خطوات جديدة نحو المشروبات الصحية. تتغير الأوقات ولا يريد الجميع صودا جراحية. نتيجة لذلك، أصبحت المياه الفوارة والعصائر والشاي والمشروبات الصحية الأخرى من أولويات كوكاكولا. تأتي هذه العناصر مع بعض الهوامش اللائقة والآن تمثل مبيعات هذه المنتجات حوالي نصف إجمالي الشركة.

حتى أن KO أصبحت كبيرة في التنقيب عن البيانات والذكاء الاصطناعي. في كل مرة تنشئ فيها مجموعة على إحدى أجهزتها ذات الطراز الحر، تلتقط ستة عبوات من العصير، فإنك تنشئ الكثير من بيانات المستخدم.

والآن، دخلت KO في شراكة مع العديد من شركات التكنولوجيا لبدء البحث في تلك البيانات. ساعد هذا بالفعل في إنشاء مجموعات نكهات جديدة مثل Orange Vanilla Coke بالإضافة إلى توفير نظرة ثاقبة لسلوك المستهلك. إنها ميزة يمكن لـ KO استخدامها في المستقبل للحفاظ على استمرار الإيرادات، وتوقع الاتجاهات، وفي النهاية، مكافأة المساهمين حتى أثناء الركود.

أسهم جلوب لايف  (GL)

وارين بافيت متعصب جداً فيما يتعلق بصناعة التأمين والعديد من الشركات هي الأسهم الكبرى في محفظة بيركشاير. من السهل معرفة السبب.

تقوم شركات التأمين على الممتلكات والخسائر بتحصيل مدفوعات بوالص التأمين. الجميل في الأمر أنهم ليسوا مضطرين لإعادة المال ما لم يكن هناك مطالبة.

ومع ذلك، فإن شركات التأمين لا تكتفي بهذه الأموال. إنهم يستثمرونها وهذا “التعويم” والفائدة المكتسبة على ذلك التعويم يمكن أن توفر الكثير من أرباح الأسهم والنقد لشركة التأمين. في الواقع، السبب وراء نجاح بيركشاير هاثواي هو أن عمليات التأمين الخاصة بها مثل GEICO، توفر الكثير من العائد على تعويمها. من بين أسماء التأمين هذه، يمكن أن تكون Globe Life خيارًا مثيرًا للاهتمام.

يمتلك بافيت أسهم GL منذ عام 2001 وتعتبر الشركة هي واحدة من أكبر وكالات التأمين على الحياة في الولايات المتحدة. مفتاح ذلك يأتي من سياساتها ذات المدى المتعرج.

بدلاً من الحصول على نفس تكلفة قسط التأمين لمدة 10 أو 20 عامًا بأكملها، يتم إعادة تعيين أقساط بوليصة GL كل خمس سنوات أو نحو ذلك مع انتقال حامليها إلى فئات عمرية مختلفة. إضافةً إلى ذلك، تقدم Globe Life  أيضًا العديد من السياسات الموت المنخفضة مقابل المنافسين. وقد سمح هذا لـ GL بالتوسع في الحجم.

بفضل تاريخها التشغيلي الطويل – الموجود منذ عام 1900 – تاريخ توزيع الأرباح الطويل، والنهج المحافظ للاستثمارات، يمكن أن يكون GL هو سهم التأمين الأكثر ربحية بالنسبة لوارن بافيت.

سهم أمازون (AMZN)

بفضل بصيرة العديد من مساعديه، بدأ بافيت في الانتقال إلى عالم التكنولوجيا. وهذا يشمل حصة في واحدة من أفضل الشركات في العالم وهي شركة أمازون.

تواصل أمازون ريادتها في التجارة الإلكترونية واستخدمت أصولها المربحة للغاية للحوسبة السحابية للمساعدة في دفع عمليات البيع بالتجزئة. وقد أدى ذلك إلى انخفاض الأسعار بالنسبة للمستهلكين، وأوقات شحن أسرع، وتجربة أفضل بشكل عام. أما أمازون لم ينته بعد. تواصل الشركة إيجاد طرق جديدة لكسب المال من الإعلانات والأدوات الخاصة بها.

نتيجةً لذلك، تقوم أمازون بإلقاء الكثير من الأموال. ربما كان هذا هو ما دفع بافيت إلى السوق في المقام الأول.

ولكن مع حدوث ركود اقتصادي، فإن أمازون لديها الكثير لتقدمه. عندما تضيق الأموال، يتجه المستهلكون عمومًا إلى العلامات التجارية الخاصة. لدى أمازون الآن المئات منها بتكلفة أقل من المنتجات المتميزة. إضافةً إلى ذلك، فإن القدرة على الاستفادة من أسعار البيع المنخفضة في أمازون بشكل عام تجعلها بائع تجزئة قويًا يوفر المال للمستهلكين. على جانب الشركة، يواصل قسم السحابة في AWS تقديم أدوات لتوفير المال للأعمال.

قد يعجبك ايضا

التعليقات مغلقة.